Investment Philosophie
Vermögen erhalten und Werte schaffen mit besonderem Blick auf geostrategische Auswirkungen auf die Portfolio-Performance
Die Portfoliomanager des Geostrategy Funds sind mit ihrer Leidenschaft für Aktien, ihrem strategischen Denken für Risiko und Performance, ihrer Kompetenz in der Unternehmensanalyse darauf fokussiert, Vermögen zu erhalten und Werte zu schaffen – mit besonderem Fokus auf geostrategische Implikationen für Performance, Portfoliostruktur und Resilienz.
Verpflichtet den Anlegern
Wir alle haben Ziele und Motive. Ob Vermögensaufbau, Vermögenserhalt, Sparen für die Zukunft – unser Antrieb ist, Menschen darin zu unterstützen, ihre Ziele zu erreichen. Wir fühlen uns verpflichtet das uns anvertraute Kapital mit Leidenschaft, Einsatz und freien, unabhängigen Denken bestmöglich zu investieren.
Unsere Investment-Philosophie für ein resilientes Investieren
Klassische Analyse als Fundament für jedes Investment und jede Entscheidung
Wir wollen Unternehmen verstehen bevor wir in sie investieren. Geschäftsmodelle durchleuchten und verstehen, Werttreiber identifizieren, Finanzen analysieren, Cashflows bewerten – für uns ist das grundlegende Handwerk der fundamentalen Analyse von Unternehmen nicht nur Pflicht, sondern noch mehr Passion.
Wir bevorzugen unser eigenes Primär-Research, mit einer Vielzahl von Gesprächen mit Unternehmensvertretern, Branchen-Spezialisten, Politikern, Tech-Freaks und mit politischen Analysten.
Geldpolitik, Makro und Marktsentiment im Blick haben
Wir alle wissen, dass die Geldpolitik erhebliche Effekte auf die Entwicklung der Kapitalmärkte und die Bewertung von Vermögenswerten hat. Ähnlich verhält es sich mit den Konjunkturperspektiven sowie dem Marktsentiment.
Umso wichtiger ist es für ein wetterfestes Portfolio, Notenbanken, Märkte und Konjunktur im Blick zu haben. Unser Fokus ist darauf ausgerichtet, Veränderungen zu antizipieren und wenn notwendig, dynamisch in der Portfoliostruktur zu agieren.
Geostrategische Risiken analysieren und im Investment Prozess berücksichtigen
Die Grundthese unserer Investment Philosophie ist, die geostrategische Risikophase wird über Dekaden dauern sowie langfristig Märkte und Unternehmensgewinne beeinflussen. Daher ist Berücksichtigung geostrategischer Faktoren in der Anlageentscheidung essenziell für ein wetterfestes Portfolio und absoluter Performance.
Für die Analyse der geopolitischen Risiken verwenden wir unser eigenes Modell zur Berechnung des geopolitischen Risikos, um eine Entscheidungsgrundlage für unsere Investments und unsere Portfoliostruktur zu haben.
Resilienz der Unternehmen gegen externe Schocks und geopolitische Verwerfungen verstehen
Der Resilienz-Check ist ein zweistufiger Prozess sowie eine Ergänzung zur klassischen, fundamentalen Unternehmensanalyse. In der ersten Stufe wird die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells, der Werttreiber und der Finanzkennzahlen gegen exogene Schocks durchleuchtet. In einem zweiten Schritt analysieren wir, inwieweit das Unternehmen auch robust gegen geopolitische Risiken ist.
Alpha-Ideen identifizieren und als Renditebeschleuniger umsetzen
In jeder Markt- und Konjunktur-Phase gibt es Unternehmen, die deutliche Unterbewertungen zeigen und eine hohe Sicherheitsmarge haben. Solche Unternehmen werden dann zu Alpha-Ideen, wenn Katalysatoren antizipiert werden oder Sondersituationen vorliegen, die eine deutliche Wertaufholung erwarten lassen. Wir analysieren kontinuierlich Unternehmen, um Alpha-Ideen zu identifizieren und aktiv in unentdeckte Schätze zu investieren.
Dynamisch investieren und flexibel bleiben
Unser Investment-Ansatz beruht auf Dynamik und Flexibilität, damit schnell auf veränderte geopolitische Risiken reagiert werden kann. In RISK OFF-Phasen hat der Fonds eine hohe Gewichtung in den Teilportfolios, um die Korrelation mit der Marktentwicklung deutlich zu reduzieren. Dagegen investieren wir in RISK-ON Phasen verstärkt in Alpha-Ideen.