Der GSF Risk Index im Investmentprozess

Unser GSF Risk Index (Geostrategischer Risikoindex) bildet einen wichtigen Baustein für unsere Investitionsstrategie. Der Risikoindex ist ein Maß, um die geostrategische Risiken für zukünftige Marktentwicklungen und Preise für Wertpapiere einschätzen, bewerten und antizipieren zu können.

Geostrategische Faktoren werden bewertet und gewichtet

Der Index basiert auf einem eigenen Faktoren-Modell. Wir bewerten geostrategische Faktoren jeweils mit einem Risikowert, den wir aus der aktuellen Lage ableiten. Die Skala für den Risikowert ist normiert von [0] bis [+10]. Ein Wert von [+10] entspricht einem sehr hohen geopolitischen Risiko für die Kapitalmärkte, einen Wert von [0] weisen wir Faktoren zu, von denen wir keinen Einfluss auf die Märkte erwarten.

Gewichteter Durchschnitt als Risikomaß

Aus den bewerteten und gewichteten geostrategischen Faktoren berechnen wir einen gewichteten Durchschnitt. Der gewichtete Durchschnitt zeigt auf Basis unseres Modells und unseren Überlegungen das mögliche geostrategische Risiko für Marktentwicklungen und Vermögenspreise. Ein Wert von [0] antizipiert ein neutrales geopolitisches Risiko. Ein Wert in der Spanne von > [0] bis [10] zeigen, dass die geostrategischen Risiken für die Kapitalmärkte steigen.

Die geostrategischen Faktoren des Modells
Konflike Global
Konflikte mit globalen Auswirkungen
  • Verhältnis zwischen Russland – NATO
  • Russland-Ukraine-Krieg
  • Strategischer Wettbewerb zwischen USA und China sowie Taiwan-Frage
  • Europa- und EU-Fragmentierung
  • Krisen im Mittleren Osten
  • Krisen in aufstrebenden Ländern
Überregionale Risiken
Überregionale politische und ökonomische Risiken
  • Globales technologisches „Decoupling“
  • Schwerwiegende Cyberattacken
  • Schwerwiegende terroristische Attacken
  • Klimapolitik / Klimakrisen
  • Energiekrisen (Strom. Öl, Gas, Opec+)
  • Finanzkrisen
Risiken Stabilität Region
Risiken für die Stabilität in bedeutenden Wirtschaftsregionen
  • Stabilitätskrise USA
  • Stabilitätskrise EU / Europa
  • Stabilitätskrise China
  • Sonstige Stabilitätskrisen
Gesundheitsrisiken
Pandemien, Gesundheitsrisiken und Naturkatastrophen mit überregionalen Auswirkungen
  • Pandemien und Gesundheitsrisiken
  • Naturkatastrophen

Der GSF Risk Index

1_2023 Sept Geostrategy Risk Index Sept
1_2023 Sept Geostrategy Risk Index Sept Change